그동안 잠잠했던 IPO가 2분기를 맞아 토마토시스템과 마이크로투나노(=M2N) 첫 수요예측을 실시했는데요. 오늘 포스팅에서는 마이크로투나노의 수요예측 결과와 청약 정보 담아볼게요.
1. 기업개요 및 분석
MEMS 기술을 활용한 Probe Card 및 반도체 부품, Foundry Service 대표기업
마이크로투나노는 2000년 8월에 '(주)엠투엔'으로 설립되어 22년 3월에 현재의 사명으로 변경했는데요.
MEMS(Micro-Electro Mechanical Systems) 기술 전문 회사로 반도체용 프로브카드 및 파운드리 서비스를 제공하고 있습니다. MEMS 기술은 초소형정밀기계기술로 수 ㎛ 크기의 미세한 구조물을 가공, 초고밀도집적회로, 초미세 기계구조물을 생산할 수 있는 기술이라고 하네요. 주된 사업 아이템은 반도체용 프로브카드로 반도체의 제조 공정 중 테스트 공정에 사용되는 기술집약적 장치이자 핵심 소모품입니다. 프로브카드는 탑재된 프로브 핀(Probe Pin)을 통해 웨이퍼에 접촉하여 전기 신호를 이용해 반도체 칩의 결함 여부를 판단하는 검사를 수행하며, 반도체 제조사의 수율과 원가 경쟁력을 높이는데 활용되고 있습니다.
마이크로투나노에서 생산하는 낸드플래시용 프로브카드가 90%이상을 차지하는 주요 제품이며, DRAM용/Rework/4 PIN 프로브카드 외에도 Microneedle, 압력센서, V-Groove 같은 각종 파운드리 제품을 생산하고 있어요.
반도체 기술의 발전에 의해 반도체의 집적도가 고도화됨에 따라 프로브카드에 요구되어지는 기술 수준 또한 지속적으로 높아지고 있는데, 우수한 MEMS 기반 기술력과 숙련된 R&D 인력으로 차세대 제품에 요구되는 기술력 확보하고 있어 시장의 환경변화에 빠르게 대응할 수 있다는 평입니다.
특히 낸드플래시용 프로브카드는 SK하이닉스가 주력 매출처로 현재 2년 후 메인 양산 모델까지 검증을 완료한 상태이며, 2024년 SK하이닉스의 인텔 낸드사업부 인수 완료가 예정되어 있어 인텔의 중국 대련 FAB 수주 물량이 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
이번 공모로 유입된 자금은 생산 시설자금 및 운영자금, 연구개발비용, 차입금 상환 등에 사용할 계획이라고 합니다.
재무 분석
최근 3개년간 실적은 계속 증가하고 있습니다. 2020년 대비 작년 매출은 2배 가까이 늘었고, 영업이익은 5배 증가했어요. 2022년도 영업이익률은 15%, 당기순이익률은 13.9%를 기록하며 안정적이고 탄탄한 성장세를 나타내고 있습니다.
2. 공모정보 및 청약일정
작성하는 동안 투자설명서가 수정되어 올라왔네요. ^^
마이크로투나노의 공모가는 밴드 상단인 15,500원으로 확정, 공모예정 금액은 155억 원입니다.
상장주관사는 한국투자증권 단독이며, 청약일은 4월 17(월)~18(화) 양일간 진행됩니다.
환불은 20일(목), 상장일은 26일(수)입니다.
3. 수요예측 결과
수요예측 결과는 1,716.98:1의 경쟁률을 보이며 흥행에 성공했는데요. 참여건수 1,815건 중 2건만 제외하고 모두 공모 밴드 상단 이상으로 몰리면서 희망밴드 최상단인 15,500원으로 확정 짓게 되었습니다.
4. 상장일 유통 물량 현황과 의무보유확약
마이크로투나노는 상장 직후 유통물량이 55.6%로 통상 30% 전후의 물량에 비해 높은 비율로 '오버행' 우려가 있었죠.
그럼에도 불구하고, 보호예수가 설정되지 않은 상당수의 지분이 장기간 보유하고 있는 전략적 투자자(SI)의 보유분이라는 점을 어필하고 발행사와 주관사의 적극적인 IR 활동으로 이번 수요 예측에서 오버행 우려를 극복했다는 평가입니다.
의무보유 확약비율은 10.83% 입니다.
5. 마이크로투나노 청약 단위 및 수익금
총 공모주식수 100만 주 중 일반청약자에게는 25%인 250,000주가 배정됩니다.
▶ 일반청약 물량(25%) : 250,000주
▶ 균등배정 물량(50%) : 125,000주
2분기 첫 IPO 수요예측에 흥행한거에 비해 균등배정 수가 적어서... 1~2주 정도 받겠네요.
한투증권은 고객 등급별로 청약한도를 설정해 두었으니 참고해 주세요.
최소 청약단위는 30주로 균등배정만 참여하는 경우 최소 청약증거금은 (15,500*30주)*50%=232,500원입니다.
청약 수수료(청약증거금 환불 시 징수)는 온라인으로 청약 시 패밀리 등급만 2천 원이 발생하고 그 외에는 면제이니 영업점 청약보다 훨씬 유리하겠죠? 따라서 이번 주말까지 계좌개설과 증거금 입금 미리 해놓으시기 바랍니다. :)
이제 상장일 주가범위 계산해 볼게요.
상장일인 26일(수)에 따상이라면 1주당 최대 수익금은 24,800원입니다. 금액이 딱.. 치킨값이네요!! ^^
그럼 모두 성투하시고, 내일은 토마토시스템 수요 분석 포스팅으로 찾아오겠습니다~!
※ 투자 권유 포스팅이 아닌, 정보 공유의 목적으로 작성했습니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. ※
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